6月26日板块复盘：行业景气度持续上行 看好武器装备制造细分龙头配置价值（附图表）

【6月26日板块复盘：行业景气度持续上行 看好武器装备制造细分龙头配置价值（附图表）】东北证券指出，美国与伊朗军事对峙持续升级，或将提高军工板块市场关注度。行业景气度持续上行，看好武器装备制造细分龙头的配置价值。投资建议：重点关注基本面良好的细分行业龙头。美伊局势升温有望提高板块的关注度，凸显我国国防建设的重要性。随着行业景气度的持续提升，核心军工企业的业绩有望稳健增长，基本面良好的相关标的具有较高配置价值。

　　今日(6月26日)A股三大股指集体低开，随后震荡回升，并逐步企稳，可惜的是黄金与券商板块始终拖累股指，沪深两市再度陷入震荡调整；午后股指维稳态势显现，走势平稳震荡至尾盘。截止收盘，沪指下跌0.19%，收报2976.28点；深证成指上涨0.05%，报9122.43点；创业板指上涨0.41%，报1504.55点。

　　另外，截止今日(6月26日)收盘，小编根据东方财富Choice数据显示，两市平盘股有211只，A股市场包括ST股、*ST股在内，共有1769只股票下跌，其中下跌7%以上个股占比1.27%。

　　与此同时，两市包括新股在内，共有1622只个股迎来上涨，其中上涨7%以上个股占比1.43%。目前沪深两市再度延续箱体震荡格局，当前上攻乏力，承压迹象显现。湘财证券表示，结构化行情依然是当下市场的主流格局，大盘还没有彻底转入牛市阶段，盲目追高依然会出现较大亏损，挖掘低位低估的潜力热点品种安全又不失攻击力。今日两市共有71只个股涨停，多数集中于船舶与海洋装备、医疗器械、5G概念、油改概念等板块。

　　板块方面：

　　一、船舶与海洋装备

　　东北证券指出，美国与伊朗军事对峙持续升级，或将提高军工板块市场关注度。行业景气度持续上行，看好武器装备制造细分龙头的配置价值。投资建议：重点关注基本面良好的细分行业龙头。美伊局势升温有望提高板块的关注度，凸显我国国防建设的重要性。随着行业景气度的持续提升，核心军工企业的业绩有望稳健增长，基本面良好的相关标的具有较高配置价值。

　　浙商证券表示，军工行业进入到中长期配置阶段。1。行业层面：首先，军费作为国家对国防军工行业的基本投入，未来将持续稳定增长，行业长期具备较高景气度，板块周期性较弱；其次，国家在全球新常态下，强军需求凸显，核心装备采购、更新换代加速，训练强度及频率提高导致装备损耗加快，需求端推动行业加速发展。2。改革层面：“十三五”期间，军工科研院所改制、国有军工企业混改及军品定价机制改革均有较大实质性推动。在混改或院所改制完成后，相关资产有望IPO 或注入上市公司，“十三五”后期到“十四五”，军工板块资本运作频率有望加快。

　　国海证券指出，重点看好装备建设、信息化以及资产证券化： 1、 装备建设： 国防建设持续性投入趋势明确，补短板领域景气度有望进一步提升，在估值处于低位、国企改革成果逐渐显现的背景下，看好相关总装和配套龙头； 2、 信息化： 信息化是国防建设的重点投入方向，具有较好的成长性，在当前自主可控重要性升级的背景下，军用信息化技术在民用市场的渗透有望加速，成为企业发展的重要驱动； 3、资产证券化：资产证券化是大势所趋，在证券化率目标明确、国企改革大力支持的背景下，军工资产证券化有望进入加速落地阶段。

　　二、医疗器械

　　联讯证券指出，医药是弱周期、需求刚性行业，我国又因内需依赖表现高政策敏感特点，在我国医药行业历史长河中，政策之手不断调整行业发展方向与速度；近年来，医药行业各项政策密集出台，从政策落脚点和内容看，主要围绕两条政策基调：供给侧改革和降价；供给侧改革主要体现在鼓励药械创新和存量仿制药一致性评价，降价则从医院端(零加成)、渠道端(两票制)和生产端(国家药价谈判、带量采购等)多方面逐渐推进。

　　联讯证券进一步分析，建议遵循政策指引，聚焦景气赛道，重点围绕药领域(生物制品和创新药)、非药领域(CRO、器械)景气赛道守正明年医药投资。药领域主要集中在生物制品和创新药，血制品渠道去库存接近尾声，疫苗正处于业绩爆发期；非药领域服务建议关注医药外包服务(CRO/CMO)，受益多重政策利好，国内低成本吸引国际产业转移，处于景气周期；医疗器械政策友好，配置证放开和县域医院升级配置需求提升，进口替代利好国内器械行业。

　　此外，平安证券认为，短期建议紧抓政策免疫细分领域龙头。虽说市场对政策的快速推进有所预期，但短期内政策对市场情绪的影响仍应引起重视，因此整体而言，当前医药行业投资仍应首先关注安全性。行业配置角度，建议紧抓政策免疫的细分领域龙头：1)影像诊断产业链，包括影像设备、示踪药物、影像服务产业。2)口腔医疗及相关耗材受益于消费升级。3)科创板推出，微芯生物成为第一支登陆科创板的医药企业，建议关注创新储备丰富，或具备分拆上科创板条件的企业。

　　一张图汇总：

　　(文章内容仅供参考，对于文章中所提及的股票，不构成投资建议，投资者据此操作，风险自担。)